Профиль инвестора commodesee | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тема: Минфин занял меньше ожидаемого, но без проблем для плана 📊 На сегодняшних аукционах Минфин разместил ОФЗ на 57 млрд руб. по номиналу (около 43 млрд руб. реальными деньгами). Это оказалось ниже ожиданий рынка и ниже темпов, необходимых для выполнения квартального плана. 📍 При этом спрос на бумаги остался высоким: 🔹 По выпуску ОФЗ-26237 (погашение в 2029 году) инвесторы подали заявок на 91 млрд руб., а Минфин разместил 35 млрд руб. Доходность составила 13,52%, практически без дополнительной премии к рыночным ценам. 🔹 По длинному выпуску ОФЗ-26238 (2041 год) спрос достиг 43 млрд руб., размещено 21 млрд руб. Доходность — 14,55%, также почти без премии к вторичному рынку. 💡 Фактически Минфин показал, что не готов существенно переплачивать за привлечение средств: облигации были размещены практически по рыночным ставкам. 📄 Дополнительные размещения (ДРПА) по обоим выпускам проводить не стали. 📌 Несмотря на относительно скромный объем аукциона, ситуация для Минфина остается комфортной. Для выполнения квартального плана за оставшиеся три аукциона необходимо привлекать в среднем около 64 млрд руб. за размещение, что выглядит вполне достижимой задачей. 🎯 Главный вывод: спрос на госдолг остается устойчивым, Минфин занимает деньги почти без премии к рынку и пока не испытывает трудностей с выполнением плана заимствований. А что вы думаете по этому? Она влияет на ваш портфель? Все? Деньги кончились на покупку ОФЗ? Почему просели? Высказывайте ваши соображения в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

Тема: Минфин увеличивает покупки валюты — давление на рубль растет 🏛️ С 5 июня Минфин почти вдвое увеличит ежедневные покупки иностранной валюты: с 5,8 млрд до 9,9 млрд рублей в день. Основная причина — высокие цены на нефть 🛢️, которые обеспечивают бюджету дополнительные доходы. 📈 Что это значит для рынка? 🔹 В июне совокупные покупки валюты со стороны Минфина и ЦБ вырастут примерно до 5,3 млрд рублей в день против нынешних 1,2 млрд. 🔹 С июля объем может увеличиться еще сильнее — до 6–9 млрд рублей в день. 💱 Чем больше государство покупает валюту, тем выше спрос на нее и тем сильнее давление на рубль. 📊 По оценкам аналитиков: Сейчас такие операции составляют около 1% дневного оборота валютного рынка. В июне показатель вырастет почти до 4%. В июле — примерно до 6%. ⚡ Рынок уже начал реагировать: за последние дни рубль ослаб примерно на 3,5%, а после объявления решения наблюдались заметные колебания курса. 🤔 Однако аналитики не ждут резкого ослабления рубля. Скорее давление будет нарастать постепенно под влиянием нескольких факторов: 📦 сезонного роста импорта; 📉 дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики; 💵 увеличения государственных покупок валюты. 🎯 Базовый прогноз по юаню: к концу июня — 10,7–11,0 ₽ за юань; к концу июля — 11,0–11,3 ₽ за юань. 💡 Вывод: государство увеличивает спрос на иностранную валюту, поэтому поддержка рубля становится слабее. Если текущие тенденции сохранятся, рубль может постепенно терять позиции в ближайшие месяцы. А что вы думаете по поводу этой новости? Она влияет на ваш портфель? Может на ваше настроение? Что думаете? Высказывайте ваши соображения в комментариях. Ну а пока: “Пока!” Давление на рубль: 😁 💵 💵 💵 ↓ ↓ ↓ ₽ ₽ ₽

Тема: Акция Астра 🖥 ГК «Астра»: менеджмент делает ставку на рост, а buyback может поддержать акции 📢 Акции ГК «Астра» заметно просели без явных новостей, однако компания поспешила успокоить инвесторов. Крупнейшие акционеры и руководство подтвердили, что не продают свои доли и по-прежнему верят в перспективы бизнеса. 🔎 Одновременно «Астра» расширяет программу мотивации сотрудников. Чем лучше будут финансовые результаты компании в будущем, тем больше выгода для менеджмента. Это можно рассматривать как сигнал уверенности руководства в дальнейшем росте бизнеса. 💰 Дополнительным позитивом может стать обратный выкуп акций (buyback). Компания уже запустила программу выкупа собственных бумаг с рынка, считая текущую оценку бизнеса заниженной. Выкупленные акции планируется использовать в программах долгосрочной мотивации сотрудников. 📈 Для инвесторов сейчас главный вопрос не в самом buyback, а в том, сможет ли компания вернуться к высоким темпам роста. Если улучшатся отгрузки, финансовые результаты и продолжится спрос на решения импортозамещения, рынок может пересмотреть оценку компании в сторону повышения. 💡 На текущих уровнях акции выглядят заметно дешевле своих исторических оценок. Поэтому многие инвесторы рассматривают снижение котировок как возможность для долгосрочного входа, а buyback и новая программа мотивации могут стать дополнительными драйверами восстановления цены. А что вы думаете по поводу этой бумаги? Есть она в ваших портфелях? Планируете покупать? В моем портфеле ее нет. Делитесь вашим мнением в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

Тема: Акция Лента 🏪 Группа «Лента» покупает сеть гипермаркетов «О'Кей», взяв на себя ее долговые обязательства. Сделка уже одобрена ФАС и включает 75 гипермаркетов общей площадью почти 480 тыс. кв. м. Полностью интегрировать приобретенный бизнес планируется до конца 2026 года. 📈 Для «Ленты» это важный стратегический шаг. После завершения сделки доля компании на рынке гипермаркетов увеличится примерно до 39%, что существенно укрепит ее позиции в сегменте крупноформатной торговли. 💰 Финансовая сторона сделки выглядит комфортной. Менеджмент ожидает, что долговая нагрузка останется на низком уровне, а рентабельность по EBITDA сохранится не ниже 7%, что говорит о способности компании переварить приобретение без серьезного ухудшения финансовых показателей. 🛒 Основной плюс сделки — опыт «Ленты» в управлении гипермаркетами. Компания хорошо понимает специфику этого формата и имеет возможности повысить эффективность магазинов, привлечь больше покупателей и улучшить отдачу от инвестиций. 🚀 Для инвесторов новость выглядит позитивно. На фоне снижения акций более чем на 20% за последний месяц покупка «О'Кей» может стать драйвером восстановления котировок и поддержать опережающий рост акций в среднесрочной перспективе. А что вы думаете по поводу этой бумаги? Есть она в ваших портфелях? Планируете покупать? В моем портфеле нет этой бумаги. Делитесь вашим мнением в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

Тема: Я подумал, что умнее рынка и что стало Всем привет! Усаживайтесь поудобнее, сейчас я расскажу про то как подумал, что я умнее рынка, а оказалось что… Подожди, подожди… но НЕТ. 📈 Спекуляция 📉 Я хотел спекулировать на акции Башнефть прив. . Ну, знаете стандартно: купил дешево - продал дорого. Моя цена покупки составляла 1626 руб; дата покупки: 17.10.23. В мае потолок цены был 2394,5. Я не продал с мыслью: “Подожду еще немного, наверно еще цена вырастет.” Цена пошла вниз я еще раз совершил покупку 06.09.24, цена покупки 1262,5 с мыслью, что сейчас пойдет рост. Не случилось продолжилось падение цены и сейчас она бултыхается на отметке в 1000 руб. СТРАШНО!?🧟 Мне нет, потому что речь идет о сумме в 3000 руб и 2 лотах акций Башнефть прив. И они все еще у меня в портфеле, минус 900 руб по ним на 02 июня 2026. ЧТО?!, 🤦🤔 возможно спросите вы? Какого фига ты нам рассказываешь про мелочь, вот, если это были сотни тысяч или миллионы… А так не интересно. Это пример того, что может пойти не так, не по плану и реализуются риски, те, которые при принятии решения на закладывались. Я пытаюсь переформатировать свое мышление, а именно, на первое место вывести работу с рисками, а не с доходностью. В ситуации выше, я проговариваю мысль, а последний год фиксирую в “ворде”, я на небольшую сумму от своего портфеля купил бумагу дешево, чтобы ее продать дороже. Сейчас она у меня в минусах, я ее не буду продавать, я буду ждать, когда она “отрастет”. Сколько я буду ждать? Для меня не важно, я вложился маленькой суммой, буду ждать когда она акция “позеленеет”, чтобы продать с плюсом. Я получил опыт, что идея может НЕ сработать, план накрыться тазом, это риск. Теперь я понимаю не только, так сказать умом, но это я и прочувствовал на себе. Да, на маленькой сумме, но я хочу верить в себя, что когда суммы будут сотни тысяч и миллионы, я тоже буду вести себя разумно. Хотя… кто его знает. Увидим. А что вы думаете по поводу рисков и как с ними работать? Какие были у вас идеи? Делитесь в комментариях 💬 С удовольствием отвечу на ваши вопросы. Чтобы не потеряться — подпишись. Ну а пока: «Пока!»

Тема: Акция Транснефть 🛢 Транснефть отчиталась за 1 квартал 2026 года без особых сюрпризов: бизнес остается стабильным, а финансовое положение — очень сильным. 📊 Выручка практически не изменилась и составила 361 млрд рублей. При этом прибыль немного снизилась: EBITDA уменьшилась на 2% до 155 млрд рублей; чистая прибыль сократилась на 9% до 73 млрд рублей. Основная причина — рост расходов и снижение прочих доходов. 💰 Зато заметно улучшился денежный поток. Свободный денежный поток вышел в плюс и составил почти 18 млрд рублей против отрицательного значения год назад. Этому помогли более сильные операционные денежные поступления и небольшое сокращение капитальных затрат. Самый сильный момент отчета — баланс компании. У Транснефти по-прежнему отрицательный чистый долг (-302 млрд рублей), то есть объем денежных средств существенно превышает все обязательства. Более того, за квартал компания дополнительно сократила общий долг почти на треть. 💭 Итог: результаты можно назвать нейтрально-позитивными. Прибыль немного снизилась, но финансовая устойчивость остается очень высокой, а денежный поток улучшается. 🎯 Главный аргумент в пользу акций сейчас — дивиденды. Ожидаемая выплата за 2025 год оценивается примерно в 185 рублей на акцию, что дает доходность около 13%. Это один из самых высоких дивидендных показателей среди российских нефтегазовых компаний.

Тема: Акции Аэрофлот ✈️ А Э Р О Ф Л О Т ✈️ | \ | / \ | / ==============✈==== / | \ / | \ | Аэрофлот представил неоднозначный отчет за 1 квартал 2026 года. 📈 Выручка выросла на 6% до 201 млрд рублей благодаря увеличению пассажиропотока. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать рост расходов. 📉 Прибыльность заметно ухудшилась: EBITDA сократилась на 40% до 30 млрд рублей. Скорректированный чистый убыток вырос с 3 до 9 млрд рублей. Основные причины — резкий рост затрат на обслуживание самолетов, зарплаты персонала и административные расходы. При этом компания практически не повышала стоимость перевозок, поэтому переложить рост издержек на пассажиров не смогла. 👍 Главный позитив пришел со стороны дивидендов. Совет директоров рекомендовал выплатить 5,29 рубля на акцию за 2025 год, что соответствует примерно 11% дивидендной доходности по текущим ценам. 👍 Более того, на выплаты направят 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО, хотя дивидендная политика предусматривает минимум 50%. Для рынка это стало приятным сюрпризом. 🔎 Дополнительным фактором внимания остается возможная приватизация 23,8% акций компании, о подготовке которой ранее сообщило Росимущество. 💭 Итог: операционные результаты выглядят слабо — расходы растут быстрее доходов, а убытки увеличиваются. Но щедрые дивиденды стали сильным позитивным сигналом для инвесторов и в ближайшее время, вероятно, будут иметь большее влияние на настроение рынка, чем слабый квартальный отчет. Подписывайтесь. Ставьте лайки Увидимся! Ну а пока: “Пока!”

Тема: 3 ошибки новичка, которые я уже сделал 🔻 Всем привет! Усаживайтесь поудобнее, сейчас я расскажу про свои ошибки, которые допустил в начале своего пути инвестора. 1️⃣ Ошибка номер 1: Когда я завёл деньги на брокерский счёт (БС), я начал покупать всё без разбора Не понимал, что за компанию покупаю, что это за инструмент и как он вообще работает. Сумма, с которой я начал инвестировать, составляла 60 000 ₽.Я покупал облигации «ВсеИнструменты», «Азбука Вкуса», даже влез в первичное размещение облигаций «Медси». Но через полгода привёл свой портфель в порядок. В следующих постах расскажу подробнее, как именно — подписывайтесь. 😉 Ничего сверхсекретного: продал то, что покупал без понимания и идеи, и начал формировать портфель заново 2️⃣ Ошибка номер 2: Я считал, что разбогатею очень быстро. Думал: куплю бумаг на свои 60К, а уже через 3 месяца будет полмиллиона или даже миллион рублей. Спойлер: так не произошло. То, что это так не работает, я принял не сразу. Осознание пришло примерно через 7–8 месяцев. Чтобы была серьезная отдача, нужен: ✔️ большой стартовый капитал ✔️ правильная работа с рисками ✔️ дисциплина 3️⃣ Ошибка номер 3: Каждые 5–10 минут заглядывать в приложение брокера. Признаюсь, я так делал… и довольно долго. Заходил в приложение стабильно каждые 15 минут или даже чаще. Со временем частота запусков начала уменьшаться. В мае 2026 года исполнилось 3 года, как я начал инвестировать. Сейчас я захожу в приложение 2–3 раза в день. Считаю, что это всё ещё много. Есть куда расти — точнее, сокращать количество запусков приложения. Для себя я выбрал пассивные инвестиции в долгосрок. И думаю, что открывать приложение стоит тогда, когда: заводишь деньги и делаешь покупки бумаг Вот такой мой ТОП-3 ошибок. А что вы думаете по поводу ошибок новичка? Какие были у вас сложности на старте инвестиций? Делитесь в комментариях 💬 С удовольствием отвечу на ваши вопросы. Чтобы не потеряться — подпишись. Ну а пока: «Пока!»

Минфин о бюджете на 2027 год или “Батюшки, что делается та?...” Государство может стать гораздо осторожнее с расходами бюджета из-за рисков падения нефтяных доходов 📉 Сейчас правило такое: * государство считает, что «нормальная» цена нефти — около $59 за баррель * всё, что выше — откладывается в ФНБ * если нефть дешевеет — из ФНБ можно покрывать дефицит Теперь обсуждают снизить эту «базовую» цену с $59 до $50 ⚠️ Что это значит? 🔹 Минфин хочет жить так, будто нефть будет дешевле. 🔹 Из-за этого бюджет заранее станет более жёстким и экономным 🔹 Доходов станет меньше примерно на 1,2 трлн ₽ 🔹 Поэтому либо придётся урезать расходы, либо сильнее занимать деньги Проблема усиливается тем, что * экономика, по новым прогнозам, будет расти медленнее, как этот 🐢 ползать * рубль ожидается более крепким А крепкий рубль снижает нефтегазовые доходы бюджета (нефть продаётся за доллары, а в рублях получается меньше). В итоге государство может недополучить, примерно 3–4 трлн ₽ доходов в 2027 году. Что тогда придётся делать: 1️⃣ Либо сокращать расходы бюджета (что для России необычно — почти никогда расходы номинально не уменьшали). 2️⃣ Либо больше занимать через выпуск облигаций — долг может вырасти с 3,8 до 6,8 трлн ₽. 3️⃣ Либо частично нарушить собственное бюджетное правило — то есть не экономить так жёстко, как прописано. Ещё один возможный эффект Рубль может стать немного слабее (на 3–5%), потому что при более низкой цене отсечения государство будет иначе работать с валютой 📌 Вывод: Минфин готовится к сценарию «денег от нефти будет меньше», поэтому власти хотят заранее ужесточить бюджет и накопить запас прочности.

Тема: Кто я и зачем веду канал Здравствуйте! Меня зовут Александр! Я работаю в IT по специальности инженер монтажник, так сказать “сильный программист”, закидываю железо в стойки. Мой путь инвестора начался в 2023 году, вы не поверите, со встроенной игры в приложении, тогда еще Тинькофф Банка, а ныне Т-Банка. Может быть кто помнит игру, где лягушонком нужно было управлять помогая ему пройти препятствия и за прохождение уровня давали бонусы-подарки. Так вот одним из подарков были 10 акций Газпрома. Чтобы их получить нужно было открыть брокерский счет. Подумав день я его открыл. Через дней 5 я начал активно осваивать учебные курсы от того же Т-Банка. В одном из курсов была мысль, которая мне запала. Речь шла о том, чтобы открыть ИИС, и если даже вы его не будете пополнять, то все равно будет идти время его использования. Так у меня появился ИИС старого типа В. Чтобы пополнять портфель я так же в Т-Банке подключил Инвесткопилку, это когда после покупки сумма округляется в большую сторону и разница идет на покупку ПАЕВ фонда “Вечный портфель. Накопив сумму таким образом на инвесткопилке, примерно тыс 30, я ее перевел на брокерский счет (БС) и, взяв 30 тыс с отпускных, также закинул на БС. Имея депозит в 60 тыс начал покупать. Сейчас понимаю, что покупал “мусор”, все подряд без разбора с мыслью, что сейчас стану богатым. Делая ошибки, о которых обязательно расскажу, если интересно подписывайтесь, изучал материалы на просторах инета. Мне повезло, как я считаю, что я вовремя нашел ресурсы с информацией, чтобы с минимальными потерями выйти из тех бумаг, которые купил. Примерно через 6-7 месяцев я распродал практически весь “мусор” (тут уточню, что “мусор” в том плане, что я не имел понятия что это за бумаги и как их “готовить” 🙂) и переложил деньги из БС на ИИС. Теперь моя цель это долгосрок, а именно 10-15-20 лет. Буду делится мыслями и показывать свой путь. Увидимся в следующих статьях. Подписывайтесь. Ну а пока: “Пока!”

В апреле индекс Мосбиржи потерял 4,3%. На настроения инвесторов давили сильный рубль и ожидания более жесткой денежно-кредитной политики со стороны ЦБ. Практически весь рынок ушел в красную зону, а в плюсе смог остаться только банковский сектор, прибавивший 1,5%. ⚡ В мае ситуация существенно не улучшилась. Рынок акций все еще находится под давлением, а активность участников снижается. При этом волатильность остается высокой, хотя объемы торгов уже опустились к минимумам с января прошлого года. 👥 Основную поддержку рынку продолжают оказывать частные инвесторы. В апреле физлица купили акций на 43,7 млрд рублей — это рекордный объем за последние несколько лет. Однако этот спрос практически полностью компенсировался продажами со стороны крупных институциональных игроков. 🏦 Самыми активными продавцами стали НФО: они сократили позиции как в рамках доверительного управления, так и за счет собственных портфелей. 📈 После снижения ставки ЦБ доходности облигаций начали постепенно опускаться. Корпоративные бумаги стали менее доходными, но ОФЗ снижались в доходности еще быстрее, из-за чего разрыв между ними снова увеличился. 💰 Рынок облигаций при этом привлек огромный интерес со стороны физлиц. За месяц инвесторы вложили в бонды более 157 млрд рублей, причем большая часть средств пришлась именно на новые размещения. 🌊 Одновременно с этим фонды денежного рынка продолжают терять темпы притока. Инвесторы уже не так активно несут деньги в защитные инструменты, как это было раньше. 🏛 В марте ЦБ также отметил первый почти за полтора года отток средств с депозитов населения. Часть денег ушла со срочных вкладов, но в целом средства остались внутри банковской системы, переместившись на текущие счета. 🚀 На фоне постепенного снижения ставок инвесторы начинают искать более доходные варианты для размещения капитала. Часть средств уже переходит из депозитов и фондов ликвидности в акции. 🧩 Пока говорить о полноценном развороте рано, но признаки постепенного возвращения интереса к фондовому рынку становятся все заметнее.

🏦 VTB Bank объявил, что собирается выпустить дополнительные акции, чтобы профинансировать сотрудничество с Wildberries и купить долю в их финтех-направлении — WB-банке. 💰 План такой: ВТБ может разместить до 6,3 млрд новых акций по цене 87 рублей за штуку. Это очень крупная допэмиссия — почти половина от текущего количества акций. При этом государство всё равно сохранит контрольный пакет. 🤝 На привлечённые деньги ВТБ купит 5% WB-банка, а в будущем доля может стать больше. Смысл сделки — объединить сильные стороны обеих компаний. 📈 ВТБ получит доступ к огромной аудитории Wildberries — около 80 млн активных пользователей. Это должно помочь банку быстрее наращивать клиентскую базу и привлекать больше денег на счета. 🏪 Wildberries, в свою очередь, сможет использовать банковскую инфраструктуру ВТБ: отделения, инвестиционные сервисы, ипотеку, кредиты для бизнеса и другие финансовые продукты. 🚀 Руководство ВТБ считает, что партнёрство поможет увеличить прибыльность и эффективность бизнеса. Первые ощутимые результаты ожидают уже в 2027 году. 💸 Также ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год — 9,71 рубля на акцию, что даёт около 12% дивидендной доходности. В дальнейшем банк хочет постепенно увеличивать выплаты акционерам. ⚠️ Но аналитики пока смотрят на акции осторожно: ещё не до конца понятно, каким будет итоговый объём допэмиссии и насколько сильными окажутся реальные выгоды от партнёрства. Кроме того, выпуск новых акций может размыть доли текущих акционеров.